Отраслевой испытательный центр ОАО «ИНПЦ ТЛП» приглашает к сотрудничеству
Новости
+7 965 357 95 50
info@riamoda.ru
Рейтинг@Mail.ru

«ВТБ Капитал» рекомендует покупать акции «Детского мира»

2018-04-18 07:04:34

После 17%-ного падения за три месяца доходность акций «Детского мира» достигает 55%, а ожидаемая цена на горизонте 12 месяцев составляет 130 руб., пишет аналитики «ВТБ Капитала».

«Детский мир» представил операционные показатели за первый квартал 2018 года, которые продемонстрировали значительное снижение темпов роста выручки — до 14% с 20% в годовом исчислении в четвертом квартале 2017 года. Основное негативное влияние на результаты компании оказали низкий уровень потребления в целом и высокая база сравнения (+28,4% в годовом исчислении в первом квартале 2017), что предполагает умеренный прогноз в отношении сезонно невысокой рентабельности (по итогам первого квартала 2017 года рентабельность EBITDA составила 3,9%).

В связи с этим аналитики «ВТБ Капитала» придерживаются более консервативного взгляда на динамику выручки компании и снижают свой прогноз выручки и EBITDA на 2018–2021 гг. на 8–10%, сообщает РБК со ссылкой на текст аналитического обзора компании. Ожидания в отношении чистой прибыли остаются прежними из-за более низких процентных платежей.

«Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев по-прежнему составляет 130 руб., а ожидаемая полная доходность на уровне 55% подкрепляет нашу рекомендацию «покупать». Акции «Детского мира» за последние три месяца подешевели на 17%, и теперь торгуются с коэффициентом EV/EBITDA за 2018 год на уровне 6,5x. «Мы считаем такой уровень привлекательным в свете высоких темпов роста выручки (+15% в годовом исчислении в 2018п) и дивидендной доходности на уровне 9%», — отмечают аналитики «ВТБ Капитала» Мария Колбина и Николай Ковалев.

1 «« 369 | 370 | 371 | 372 | 373 | 374 | 375 | 376 | 377 | 378 | 379 »» 1895

«« Предыдущая Все новости Следующая »»
© RIA Moda 2010-2020 Подписаться на RSS        О проекте / Контакты / Карта сайта / О сайте