ИФК «Солид»: Помешать выходу на IPO «Спортмастеру» может непредсказуемая ситуация на долговых рынках

Компания «Спортмастер» планирует в 2012г. провести первичное размещение акций (IPO) на Лондонской фондовой бирже (LSE). По данным источников, в рамках IPO «Спортмастер» планирует привлечь порядка 600-700 млн долл. При этом вся компания оценивается в 2,5-3 млрд долл.

Как указывает начальник отдела зарубежных инвестиций ИФК «Солид» Владимир Свинаренко, организаторов IPO «Спортмастер» пока не выбрал. Вероятнее всего ими выступят Merrill Lynch и Ренессанс Капитал.

По словам аналитика, планируется разместить 25%-ный пакет, деньги от реализации которого могут быть направлены на дальнейшее развитие сети. Также благодаря размещению в Лондоне компания сможет оградить себя от рейдерских атак и оказать давление стоимость пакета основных владельцев компании.

«Помешать выходу на IPO в 2012 году может неопределенность на долговых рынках и непредсказуемый финал разрешения назревших проблем сделать возможным размещение в лучшем случае в конце 2012 года», – считает Владимир Свинаренко.

Выручка «Спортмастера» по итогам прошлого года выросла на 44% - до 32,98 млрд руб. с 22,85 млрд руб. годом ранее. Валовая прибыль увеличилась более чем в полтора раза - до 17,96 млрд руб. с 10,82 млрд руб. в 2009 году.

Группа компаний «Спортмастер» работает на оптовом и розничном рынке продажи спортивных товаров. Компания управляет розничной сетью из 150 одноименных спортивных магазинов и занимается дистрибуцией в России инвентаря и одежды ряда международных брендов. Компания также развивает сеть O'Stin и франчайзинговые проекты «Спортландия» и Columbia.