Alibaba может получить по итогам IPO 200 млрд долларов

Китайский представитель электронной торговли Alibaba подал заявку на первичное публичное размещение акций (IPO) в Соединенных Штатах, передает РБК.

Предварительный проспект размещения опубликован на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) составляет 250 страниц текста, не считая приложений. Этот документ, содержащий исчерпывающую информацию о торговой империи Alibaba, может стать рекордным мировым IPO.

Alibaba еще не определилась с основными параметрами размещения: компания не указала ни количества акций, которое планируется разместить, ни предполагаемой стоимости сделки. Сумма, прописанная в регистрационном заявлении — один млрд долл. — носит условный характер (она требуется для оценки комиссии за регистрацию).

Компания хочет разместить 12% акций, сообщили Bloomberg источники, знакомые с ее планами. Исходя из экспертных оценок стоимости Alibaba, объем IPO в денежном выражении может составить более 20 млрд долл., что сделает его крупнейшим в американской, а возможно, и в мировой истории. Рекорд в США пока удерживает платежная система Visa — 19,7 млрд долл. в 2008г. Мировой рекорд принадлежит китайскому Agricultural Bank of China — 22,1 млрд долл. в 2010г.

Alibaba также не раскрывает биржевую площадку, на которой будут торговаться ее акции. В марте The Wall Street Journal сообщала, что компания склоняется к листингу на NYSE (другой вариант — Nasdaq). Зато известно, какие инвестбанки организуют размещение — Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, J.P.Morgan, Morgan Stanley и Citi. Какой процент от сделки получат банки-андеррайтеры, пока не сообщается, но WSJ ранее писала, что это будет 1–2% (100–200 млн долл., если исходить из объема размещения в 20 млрд долл.).

В апреле 2014г. Alibaba оценивала справедливую стоимость своих акций в 50 долл. за штуку, говорится в проспекте, а количество акций в обращении после IPO она оценивает в 2,32 млрд. Это подразумевает собственную оценку бизнеса в 116 млрд долл., но в рамках IPO компания наверняка будет оценена дороже. Согласно апрельскому опросу Bloomberg, аналитики в среднем оценивают Alibaba в 168 млрд долл. В свою очередь, WSJ отмечает, что оценки аналитиков разнятся от 136 млрд до 245 млрд долл.